Будинки, земля або банківські рахунки, що належать людям, які є спільними орендарями, зазвичай переходять до інших спільних орендарів, коли власник помирає. Також може бути поліси страхування життя, RRSP або пенсійні плани, які померла особа скерувала до конкретних бенефіціарів. Вони не стають частиною майна.
Усі активи зберігаються на визначеному рахунку бенефіціара не вимагають перевірки. Найпоширенішими призначеними рахунками активів бенефіціарів є страхування життя, зареєстровані накопичувальні плани, такі як RRSP, RRIF, TFSA та пенсійний план роботодавця. Їх також називають активами «Передача після смерті» або «Оплата після смерті».
Майно, яке ви можете розподілити за умовами заповіту, називається майном. Якщо майно не є майном, воно не підлягає розподілу за заповітом. Можливо, вони розповсюджуються на розсуд третьої сторони або автоматично передаються іншій особі.
Як правило, якщо бенефіціар зазначений у страхуванні життя або зареєстрованому плані, ці активи виходять за межі майна. Важливо, щоб довірена особа майна переглянула план або призначення, щоб підтвердити, що він відповідає необхідним вимогам і чітко визначає бенефіціара.
Як правило, валове майно не включає майно, що належить виключно дружині спадкодавця або іншим особам. Подарунки на все життя, які є повними (без повноважень чи іншого контролю над дарунками), не включаються до валового майна (але оподатковувані подарунки використовуються при обчисленні податку на майно).
Банки зазвичай вимагають довідку про спадщину від виконавця, щоб підтвердити дійсність заповіту і що виконавець є уповноваженим особистим представником управління майном.