Одним із найважливіших факторів для визначення ціни свопу є генерувати точні грошові потоки. Генерація базується на часі початку, часу завершення та частоті платежів частини, а також календарі (свята), бізнес-конвенціях (наприклад, модифіковане наступне, наступне тощо) і те, чи є липкий кінець місяця.
Вартість обміну вказана шляхом розв’язання номінальної ставки обміну, фіксована ставка, яка встановлює теперішню вартість усіх майбутніх очікуваних плаваючих грошових потоків рівною поточній вартості всіх майбутніх фіксованих грошових потоків. Вартість свопу на початку дорівнює нулю (без урахування витрат на транзакцію та кредитування контрагента).
Етапи процесу оцінки свопу такі:
- Зберіть інформацію про своп-контракт.
- Обчисліть поточну вартість платежів з плаваючою ставкою.
- Обчисліть поточну вартість умовної основної суми.
- Розрахувати теоретичну ставку свопу.
- Обчисліть спред свопу.
Нарешті, справедлива вартість свопу визначається множення чистого платежу, який належить фіксованому платнику, на коефіцієнт поточної вартості, скоригований на CVA, як показано в Таблиці 6. У цьому випадку справедлива вартість свопу є від’ємною з точки зору Фіксованого платника, що вказує на те, що своп є зобов’язанням перед Компанією А.
Розрахунок комісії за своп на короткій позиції Тепер давайте детальніше розглянемо, як розраховується загальна вартість свопу в торгівлі на Форекс для угоди на продаж у валютній парі EURUSD. SWAP (короткі позиції) = (Лот * (курс валюти котирування – курс базової валюти – націнка) / 100) * поточне котирування / кількість днів у році.