FinCEN заснував програму 314a шляхом видання правила (доопрацьованого у 2002 році та, з поправками, тепер у 31 CFR Part 1010.520), яке вимагає, щоб певні фінансові установи шукали свої записи та визначали, чи є у них відповідна інформація щодо конкретного предмета розслідування.
Розділ 314(a) передбачає обов’язковий обмін інформацією між фінансовими установами (ФУ) та правоохоронними органами за запитами, надісланими FinCEN. Розділ 314(b) розширює захист обміну інформацією для фінансових організацій, які вирішують добровільно поділитися важливою інформацією BSA.
Розділ 314(b) Закону США «ПАТРІОТИ» дозволяє фінансовим установам, після повідомлення Міністерства фінансів Сполучених Штатів, обмінюватися інформацією одна з одною, щоб ідентифікувати та повідомляти федеральному уряду про діяльність, яка може включати відмивання грошей або терористичну діяльність.
Якщо банк вирішує зберігати копії запитів на інформацію відповідно до розділу 314(a), банк повинен зберігати інформацію безпечним і конфіденційним способом.
Називаються компанії, які повинні звітувати звітні компанії. Існує два типи звітних компаній: національні звітні компанії – це корпорації, товариства з обмеженою відповідальністю та будь-які інші організації, створені шляхом подання документів до державного секретаря або будь-якого подібного офісу в Сполучених Штатах.